銀行法「視為收受存款」的解釋

最高法院106年度台上字第323號判決，撤銷高院判決，認為：

「為保障社會投資大眾權益及有效維護經濟金融秩序，凡是向多數人或不特定之人收受款項或吸收資金，而約定或給付與本金顯不相當之利息、紅利、股息或其他報酬者，均屬於銀行法第29 條之 1 所稱「以收受存款論」的範圍。

如果投資人需要提供勞務或履行其他義務，才能獲取報酬，#則必須投資人所提供的勞務或履行的義務，與所獲得的報酬相當才可以；否則，仍然應該認為該項報酬是其提供資金而獲取與原本顯不相當的對價，吸金者還是違反銀行法第 29 條之 1規定。

原判決認為投資人只要有提供勞務或履行其他義務，吸金者就不違反銀行法第29 條之 1 規定，所採法律見解，並不適當。」

甲經營生技公司，對外招募投資人成為會員、種植跟銷售農作物。乙律師事務所和甲生技公司簽約，約定的每單位的投資金額是5萬元，投資的會員直接把錢匯到事務所帳戶。這些錢的四成作為生技公司種植、銷售巴西蘑菇、靈芝的經費，其餘六成則用來投資不良資產。

會員可以取得5萬元的巴西蘑菇、靈芝作為報酬、3年6個月後還本，乙律師並且提供發行憑證給投資人。後來，甲乙又跟丙合作，發行英文的受益憑證給投資人。

檢察官起訴被告三人構成證券交易法第175條非法募集、發行有價證券（法定刑：2年以下），銀行法的非銀行經營收受存款（法定刑3-10年）¹。

銀行法第29-1條規定：「以借款、收受投資、使加入為股東或其他名義，向多數人或不特定之人收受款項或吸收資金，而約定或給付與本金顯不相當之紅利、利息、股息或其他報酬者，以『收受存款』論。」

非銀行經營「收受存款」業務，依照第29條第1項、第125條第1項規定，處3-10年有期徒刑，得併科1000萬到2億罰金。和上面的證交法規定比起來，是很重的罪。

地院、高院引用金管會的意見²認為：生技公司真的有種蘑菇，交付會員一部份蘑菇，多的拿去賣。而參與投資的會員，除了有免費吃菇的福利外，沒有其他報酬，取得和投資金額等值的菇類，也是會員參與種植、提供勞務所得到的報酬，和前面提到的「收受存款」規定不一樣。

因此，法院認為甲乙丙三人，構成非法募集、發行有價證券，但並不構成銀行法的非銀行經營收受存款罪。

所謂「視為收受存款」，是否以提供資金的人在提供資金後，完全無須提供勞務或履行其他義務（例如：買賣商品、推廣服務等），日後就可以獲取與本金顯不相當的紅利、利息、股息、或其他報酬者為限？
如果提供資金的人，需要提供勞務或履行其他義務，但所提供的勞務或履行的其他義務，與約定或給付之紅利、利息、股息、或其他報酬顯不相當者，是否仍然屬於上面規定的「視為收受存款行為」？

言詞辯論終結後，最高法院指定7月7日宣判，讓我們拭目以待。

其實還有信託業法第33條，這裡請容小編省略。 ↩
會員除享有免費吃菇之福利外，並無取得其他利息、紅利或其他報酬，又會員所取得之與投資金額等值之菇類，係渠等參與種菇再由農聯公司按照會員投資金額分配予各該投資人，係會員提供勞務參與種菇所分得之報酬，與銀行法第29條、第29條之1規定之違法吸金行為，係指提供資金者於提供資金後，尚無須提供勞務或履行其他義務，日後即能獲取與本金顯不相當之紅利、利息、股息、或其他報酬。倘涉及買賣商品、推廣服務，尚難逕行認定違反前揭銀行法之規定。 ↩

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